Инвестиции в аукционы по банкротству. Бизнес «с молотка»: инвестиции в банкротство. Собственные инвестиции для работы на торгах по банкротству

Покупаем дебиторские задолженности. Посредникам выплачиваем до 20 % от номинальной суммы задолженности. Оплата сразу, не дожидаясь взыскания.

Также вы можете продать нам ссылку с торгов по банкротству с ликвидной дебиторкой, если найдете ее на торговых площадках, при условии соблюдения требований указанных ниже. За это мы платим 5 тысяч рублей, переводом на сбербанк онлайн.

Предлагаемая дебиторка должна соответствовать следующим критериям:

Дебитор должен быть:

реально работающим предприятием. В качестве подтверждения предоставляются (при наличии) действующий сайт предприятия, контактные действующие телефоны, иные доказательства, того,что предприятие реально работает (актуальные информационные сообщения в интернете, актуальная информация о наличии имущества, информация об актуальных заключенных гос контрактах и т. д).

При отсутствии достаточных доказательств, того, что предприятие действительно работает в настоящее время — сведения о предлагаемой дебиторской задолженности оплате не подлежат.

действующим предприятием (не ликвидированным, не находящимся в стадии банкротства либо ликвидации)
Дебитор не должен находиться в специальных реестрах налоговой службы (ФНС) («Отсутствует связь с юридическим лицом (по данным ФНС)», «Имеются не исполненные обязательства перед ФНС»,
У дебитора не должен быть адрес массовой регистрации.
Присутствие сведений о Финансовых показателях (не относится к компаниям, существующим менее года).
в отношении дебитора не должно быть большого количества исполнительных производств (особенно оконченных в связи с невозможностью исполнения).
Директор дебитора не должен быть «массовым» (https://service.nalog.ru/mru.do). Директор дебитора не должен иметь большого количества исполнительных производств (особенно оконченных в связи с невозможностью исполнения).
Участники дебитора не должны быть «массовыми» (https://service.nalog.ru/mru.do)
номинальный долг дебитора должен быть не менее 2 млн руб.

Предлагаемая дебиторка по возможности должна быть просужена. В этом случае предоставляются ссылки на судебные акты (на решение суда первой инстанции, апелляции и кассации (при наличии).
Дата судебного акта (Решения суда первой инстанции) не должна быть старше 01.08.2016 г.
Если дебиторка возникла в следствие оспаривания сделки в рамках процедур банкротства - предоставляется ссылка на судебный акт (определение о признании сделки недействительной)
В случае если предлагаемая дебиторка не является просуженной — предоставляется первичная документация (сканы). В состав первичной документации входят — договор, акты выполненных работ/оказанных услуг, товарные накладные, подписанные с обеих сторон акты сверки, переписка сторон и т. д. Первичная документация запрашивается у КУ.

Дата возникновения обязательств по непросуженной дебиторке не должен быть ранее 01.01.2016 г.

В любом случае предоставляется отчет оценщика по предлагаемой дебиторской задолженности (с сайта федресурс). (При наличии таковой).

Основное предложение должно быть оформлено в виде док файла, содержащего все необходимую информацию, ссылки на источники, ссылку на торговую процедуру.

В этом материале мы поговорим о том, где взять инвестиции для работы на торгах по банкротству. Очевидно, что после того, как мы прошли все этапы от обучения и азов, регистрации на площадке до работы с первым лотом, нам потребуется задаток и средства для сделки. Разберем несколько самых популярных вариантов.

Собственные инвестиции для работы на торгах по банкротству

Здесь все максимально просто: мы вкладываем собственные инвестиции (средства) на торгах по банкротству в будущую покупку, и после проведения сделки и нахождения и продажи объекта уже на обычном рынке, мы возвращаем свои инвестиции с учетом заработанного «дисконта».

Второй способ - банковский или иной займ. Получаем средства у знакомых или банка на условные, например, 3 месяца, потому что считаем, что сможем пройти цикл от торгов до покупки, до поиска покупателя и продажи за этот срок. В таком случае наш главный риск - невозможность вернуть заемные средства вовремя. В случае с банком это еще процент по займу, который не всегда можно перекрыть и выйти в плюс даже очень выгодной покупкой.

Поиск инвестора для инвестиций на торгах по банкротству

Этот путь потребует некоторых усилий, смекалки и умения вести переговоры. Тут возможны две ситуации:

У вас есть заинтересованное лицо, которое хочет заработать скажем 10-15% от своего текущего капитала в течение нескольких месяцев. Вы договариваетесь, что получаете инвестиции для работы на торгах по банкротству на 4 месяца и обязуетесь их отдать с процентом, объясняя канал, с помощью которого планируете заработать.

Альтернатива - вы находите инвестора, которого интересует конкретный объект. Тогда вы договариваетесь, например, с другом, который хочет купить квартиру на 10-15% ниже рынка, что найдете для него объект. Совершаете сделку, передаете квартиру в его собственность и получаете свои комиссионные.

Чтобы зарабатывать деньги на торгах по банкротству нужно изучить законодательство, приобрести цифровую электронную подпись, определиться с видом заработка, научится анализировать лоты.

По данным исследований Центра макроэкономического анализ и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в России ежемесячно проводится более 1 тыс. банкротств юридических лиц.

Имущество предприятий-банкротов: транспорт, недвижимость, дебиторскую задолженность, оборудование, спецтехнику, ценные бумаги продают на специализированных аукционах (торгах) по банкротству. Цены на такое имущество ниже рыночных.

Чтобы заработать на торгах по банкротству, нужно знать механизм и условия проведения и участия в них. Перед вами подробное руководство-введение в данную тему с примерами, ссылками и объяснениями.

Суть и варианты заработка

Суть заработка - участие в аукционах по банкротству и покупка имущества по цене ниже рыночной. Законодательная база: Федеральный закон №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Плюсы такого заработка в том, что начинать можно с небольших вложений, покупать, к примеру, офисную технику или мебель.

Вариантов, с помощью которых можно зарабатывать на покупке имущества на аукционах по банкротству несколько, вот основные из них:

Покупать с целью получения прибыли (имущество покупается дешевле, продается дороже).
Экономить на покупке имущества для личного пользования (так можно приобрести автомобиль, мебель или квартиру по цене ниже рыночной).
Приобретать имущество для бизнеса (например, купить помещение по цене значительно ниже рыночной и сдавать его в аренду или открыть магазин хозтоваров или любой другой и не платить за аренду).
Купить транспорт или недвижимость, отремонтировать и продать по значительно более высокой цене, как вариант приобретать старые автотранспортные средства для продажи на запчасти.
Приобрести транспорт для бизнеса (например, для работы в такси или для организации транспортной компании по организации грузоперевозок);
Купить производственное оборудование и продать его дороже или заняться бизнесом по производству соответствующего товара.
Приобрести квартиру и сдавать в аренду посуточно .
Еще один вид заработка на банкротстве - это организация платных обучающих курсов, семинаров, посвященных выбору и анализу лотов и участию в торгах.
Покупать ресурсы - песок, уголь, земельные участки, которые впоследствии можно будет продать дороже.
Инвестировать деньги в восстановление предприятий-банкротов с последующим получением прибыли.
Работать менеджером (агентом) по банкротству: зарабатывать на процентах от сделок.

В 2015 в Гражданский кодекс внесена норма (ст. 25) о банкротстве физических лиц, так что имущество признанных банкротами граждан также может продаваться на торгах.

Как проходят аукционы

Торги по банкротству проводятся в электронной форме. Процедура их проведения регламентирована приказом № 495 от 23 июля 2015 года, утвержденным Министерством экономического развития и торговли РФ, а также Законом №127-ФЗ.

Вначале проводятся первичные торги, где имущество выставляется на продажу по ценам, которые примерно равны рыночным. На вторичных торгах (они проводятся, если первичные не состоялись) цена снижается на 10%.

Как правило, на первых двух этапах сделки совершаются редко. На третьем этапе - он называется «публичное предложение» - проводятся торги, при которых цена снижается через определенные промежутки времени. Именно на этом этапе чаще всего покупают самые «вкусные» лоты.

Где выбирать объекты для покупки

Чтобы купить имущество, нужно выбрать лот. Полный перечень торговых площадок собран в Едином Федеральном реестре сведений о банкротстве, его еще называют «Федресурс». Ссылка на реестр с перечнем торговых площадок - http://bankrot.fedresurs.ru/TradePlaceList.aspx

Смотрите видео-инструкцию, как искать лоты на сайте «Федресурс»

На «Федресурсе» собрана информация по всем проходящим торгам. Кроме этого ресурса и непосредственно самих торговых площадок, официальным источником информации является бумажное (субботние выпуски) и он-лайн издание газеты «Коммерсант».

Выбирать нужную информацию в огромных массивах данных не очень удобно. Есть специальные сервисы, которые называются агрегаторами торгов по банкротству. С помощью агрегаторов значительно проще найти и проанализировать информацию по нужным параметрам.

Основные агрегаторы торгов по банкротству:

tbankrot.ru;
bankrot-pro;
bankrot-spy.ru;
probankrot.ru.

Пример лота: скрин с сайта tbankrot.ru. За дебиторскую задолженность на сумму 2 млн. 902 тыс. 827 руб. 86 копеек установлена цена 143 тыс. 447 рублей с шагом в 7 тыс. 172 руб. 35 копеек.

Как выбирать лоты

Однако недостаточно просто выбрать самый выгодный на первый взгляд лот. Чтобы выбрать лот для покупки, его необходимо проанализировать на предмет законности и коммерческой привлекательности: запросить у организатора торгов фотографии, дополнительные документы, изучить отчет оценщика (его можно найти на «Федресурсе» по конкретному лоту), осмотреть имущество лично.

Чтобы научиться анализировать лоты эксперты советуют пройти обучение или доверить эту работу профессиональному аналитику. Если вы решите заниматься этим самостоятельно, то лучше начинать с недорогих лотов, чтобы понять весь процесс изнутри и не прогореть.

После анализа лота, необходимо оценить его ликвидность. Сравнить предлагаемую цену с рыночной стоимостью и определить спрос.

Процесс выбора и анализа лота - очень трудоемкий. Это связано с тем, что есть множество нюансов и подводных камней, таких как: скрытые лоты, недобросовестность арбитражных управляющих, мошеннические действия, отсутствие лота в натуре, обременения и масса других моментов. Это минусы такого бизнеса. Но в интернете есть масса платных и бесплатных материалов, которые подробно рассказывают обо всех нюансах.

Что нужно для участия в торгах по банкротству?

Как проходят аукционы, и где выбирать лоты мы разобрались. Теперь перейдем непосредственно к покупке лота на торгах. Здесь можно выделить несколько этапов:

Оформление электронной цифровой подписи (ЭЦП).
Это обязательное условие для участия в электронных торгах. Закон N 63-ФЗ «Об электронной подписи».

Электронную подпись можно приобрести в удостоверяющем центре. Перечень аккредитованных удостоверяющих центров есть на сайте Министерства связи и массовых коммуникаций России (Минкомсвязь России). Найти его можно по ссылке http://minsvyaz.ru/ru/activity/govservices/certification_authority/.

Внимание! Стоимость, сроки и вопросы оформления заявки на электронную подпись устанавливаются удостоверяющими центрами самостоятельно. Поэтому цены различны. Чтобы не переплачивать, проанализируйте предложения нескольких центров и выберите оптимальное. Также проверьте на сайте Минсвязи, имеет ли центр аккредитацию.

Чтобы получить квалифицированный сертификат ЭЦП физическому лицу нужно: личное присутствие, паспорт, СНИЛС. Юридическому лицу - учредительные документы, ИНН, выписка из ЕГРЮЛ.

Сертификат и ключи электронной подписи запишут на сертифицированный носитель - флешку или электронную карту. Так же в удостоверяющем центре дадут инструкции по настройке программного обеспечения на компьютере и установке необходимых сертификатов.
Регистрация (аккредитация) на торговой площадке.
Зарегистрироваться на торговой площадке не сложно. На их сайтах интуитивно понятный интерфейс и есть все необходимые инструкции. Из документов нужны: копии всех страниц паспорта, СНИЛСа, ИНН (их нужно подписать ЭЦП и прикрепить в систему). Инструкции, как это сделать есть на сайтах торговых площадок.
Оплата задатка.
Для участия в торгах требуется оплатить задаток по указанным реквизитам. Задаток возвращается в 100% размере, если вы не победили в торгах. Если одержана победа, то сумма задатка учитывается в общей стоимости лота. Задаток не возвращается, если победитель не стал оформлять сделку.
Подготовка пакета документов.
Понадобится заявка на участие в торгах, копия всех страниц паспорта, заверенная у нотариуса копия ИНН, документ об оплате задатка, согласие жены/мужа.
Подача документов на электронной площадке, участие в торгах, заключение договора, полная оплата лота (в случае победы).

Обучение заработку на банкротстве

В интернете множество предложений обучающих курсов. Эксперты советуют: прежде чем платить деньги за тот или иной курс, самостоятельно изучить законодательную базу - «Закон о несостоятельности (банкротстве)».

Рассмотрим несколько предложений по обучению.

Вадим Куклин, проводит бесплатные вводные и платные мастер-классы, продает пошаговые руководства. Проводит обзоры аукционов и предоставляет информацию, связанную с заработком на банкротстве.

Татьяна Корянова - основатель проекта «Инвестораньтье». В сети ее негласно называют первооткрывательницей бизнеса, связанного с заработком на банкротстве. На своем ютуб-канале Татьяна предлагает бесплатную подписку на 30 уроков-инсайтов, обучающих всем премудростям торгов по банкротству. Она учит инвестированию, проводит платные оф-лайн тренинги по инвестированию и заработку на банкротстве.

На тематических форумах люди, проходившие обучение на различных курсах рассказывают, что всю информацию можно найти в свободном доступе: законы, видео, блоги инвесторов. Однако на поиск и систематизацию такой информации с последующим применением ее на практике уходит очень много времени и сил. Здесь вопрос приоритетов: изучать все самому долго, бесплатно и учиться на своих ошибках или учиться у практиков за деньги.

В итоге вывод: зарабатывать покупкой имущества на торгах по банкротству можно, но это кропотливая и сложная работа, а не «волшебная кнопка», нажав на которую можно сразу стать миллиардером.

Инвестиционная деятельность сегодня привлекает все больше людей, заботящихся о своем будущем и материальном благополучии. На сегодняшний день доступны различные способы инвестирования и приумножения капитала, однако среди них особого внимания заслуживает участие в торгах, или аукционах по банкротству, проводимых онлайн на специально созданных под эти цели торговых площадках.
Суть аукционов по банкротству сводится к реализации имущества юридического или физического лица, признанного банкротом, с целью полного или частичного погашения имеющейся перед кредиторами задолженности.
В отличие от традиционных торгов, сегодня так называемые судебные аукционы, проводимые под руководством и контролем назначаемого судебным решением арбитражного управляющего, осуществляются в сфере онлайн, что позволяет экономить время, средства, а также более эффективно реализовывать выставляемые на торги лоты, привлекая к участию широкую аудиторию потенциальных покупателей (инвесторов).

Почему покупку лота на аукционе можно рассматривать как способ инвестирования?

Аукцион сродни распродаже, причем, с колоссальными скидками и широкими возможностями. Стоимость выставляемых на торги лотов, а это может быть любое имущество обанкротившегося должника, а также его права требования (дебиторская задолженность), может быть в разы ниже рыночной. Приобретая тот или иной лот, инвестор получает на него все права, лот становится его собственностью, которую впоследствии можно выгодно реализовать или использовать.

Способы заработка на участии в аукционах по банкротству

Инвестиционная деятельность, связанная с аукционами по банкротству предоставляет 3 возможности заработка:

Отслеживание и покупка перспективных ликвидных лотов по выгодно низкой цене с целью их дальнейшей реализации по рыночной стоимости. Если дело касается крупных дорогих лотов (оборудование, недвижимость, авто, техника и пр.), то прибыль после их реализации может быть ощутимой.
Покупка лотов по выгодной цене с последующим их использованием в личных целях (возможность по дешевке приобрести оборудование для бизнеса, хорошую машину, квартиру, которые можно использовать самому или сдавать в аренду, и т.д.).
Участие в аукционах как специалиста, оказывающего занятым и неопытным пользователям услуги по отслеживанию и борьбе за лоты, участвующего в торгах, заключающего сделки и взимающего за свои услуги плату в размере 10-30% от стоимости сделки. Однако для этого необходимо тщательно изучить законодательство относительно банкротства, все торговые площадки, их особенности, а также быть в курсе спроса и предложения, ситуации на рынке и многого другого.

Как начать инвестиционную деятельность на аукционах?

Существенным преимуществом современных, проводимых онлайн, аукционов по банкротству представляется то, что принять в них участие может любой желающий. Достигший совершеннолетия. Для этого необходимо:

Получить в специальном агентстве, коих довольно много, цифровую электронную подпись для удостоверения личности и подтверждения совершения сделки. Электронная подпись выдается сроком на год, после чего процедуру получения необходимо пройти заново. Цена вопроса колеблется от 2 до 5 тысяч рублей в зависимости от условий агентства и особенностей предложения по оформлению подписи (подпись может действовать только на определенных площадках, быть универсальной и т.д.).
Выбрать одну или несколько надежных и привлекательных торговых площадок и пройти регистрацию. Как правило, информации по цифровой подписи достаточно, но могут потребоваться сканы документов. Стоит побеспокоиться об этом заранее.
Выбрать интересующий лот, подать заявку на участие в торгах по нему, внеся залоговую сумму в размере 10-20% от номинальной выставленной стоимости лота.
В случае победы на аукционе и покупки лота, доплатить остаток. В случае проигрыша – получить залог обратно на свой счет.
Оформить сделку и стать полноправным владельцем купленного имущества.

Где и как проводятся аукционы по банкротству?

Аукционы по банкротству проводятся на специальных торговых площадках – глобальных или специализированных (например, Сбербанк-АСТ, обслуживающий торги по имуществу должников Сбербанка России).
Среди наиболее крупных, популярных, надежных и проверенных площадок можно выделить:

Единый Федеральный реестр сведений о банкротстве;
Фабрикант.ру;
Сбербанк-АСТ;
Межрегиональная электронная торговая система;
uTender и другие.

Торги по каждому лоту можно разделить на следующие этапы:

Лоту назначается цена, как правило, рыночная, основанная на экспертной оценке. После начала аукциона арбитражный управляющий ожидает предложений более высокой цены от потенциальных покупателей. Если в течение определенного промежутка времени лот не куплен, начинается второй этап аукциона.
Второй этап – это старт аукциона на понижение цены. Изначально назначенная стоимость лота снижается на 5-15%. После чего управляющий ожидает заявок от претендентов. Если таковых нет, то через сутки (3 дня, неделю) цена лота снизится еще на 5-15%, и т.д. Побеждает тот, кто первым подаст заявку на покупку лота по устроившей его сниженной цене.
Если лот за один аукцион не удалось реализовать (отводится определенный промежуток – неделя, месяц, несколько месяцев), назначается второй, третий и т.д. аукцион, на котором дорогое некогда имущество становится доступным за бесценок.

Преимущества и подводные камни

Преимущества участия в аукционах очевидны:

Возможность существенно обогатиться после совершения инвестиции и реализации лота по гораздо более высокой стоимости;
широкий спектр видов имущества и, соответственно, возможности получения той или иной выгоды, а также участия в торгах с минимальным стартовым капиталом (множество мелких лотов выставляются по цене от 1 рубля), возможность набраться опыта, начиная с инвестирования в недорогие лоты;
гарантия честности и безопасности в виду государственного законодательного регулирования.

В качестве недостатков подобного рода инвестирования можно отметить:

Необходимость подготовки, на начальном этапе хотя бы базовой (относительно сферы интересующих лотов, ситуации на рынке и т.д.);
обязательное изучение законодательной базы и специфики приобретаемого лота с целью предотвращения покупки отягощенного имущества, спорного имущества, снижения риска возможных затяжных судебных разбирательств, трудностей в реализации купленного лота и пр.;
необходимость уделять участию в аукционах достаточно много времени (поиск, отслеживание, участие в торгах в назначенный период и т.д.), при этом за интересным лотом нередко приходится буквально охотиться месяцами, и нет гарантии выиграть аукцион;
отсутствие возможности предварительно лично проверить лот на правовую «чистоту» и «кондиционное» физическое состояние, или же необходимость обращения за помощью (естественно, не бесплатной) к судебным специалистам.

Если вам понравился данный материал, пожалуйста, нажмите на кнопку от facebook, vkontakte, twitter или google+, чтобы о нем узнали другие люди. Спасибо!

На что обратить внимание, покупая актив банкротящегося предприятия

Сергей Бородин, управляющий партнер Адвокатской конторы «Бородин и Партнеры»

Покупка имущества банкротящегося предприятия — стремительно набирающий популярность вид инвестиций. И пока некоторые с предубеждением относятся к самой идее получить «нехорошие» активы, другие, напротив, находят весьма привлекательной возможность приобрести их с существенным дисконтом. Эксперты солидарны с последними — грамотно проведенная всесторонняя проверка законности и коммерческой привлекательности планируемой покупки (Due Diligence) практически сводит на нет возможные риски. О том, на какие аспекты процедуры покупки банкротящегося актива стоит обратить особое внимание, РБК+ рассказали эксперты Адвокатской конторы «Бородин и Партнеры» .

Ограниченность информации

Банкротящийся бизнес — это предприятие с совокупностью активов, которые могут быть интересны потенциальному покупателю, чтобы развивать действующий или начать новый бизнес: людских ресурсов, не материальных активов (лицензии, патенты, права) и имущественного комплекса, как без менеджмента, так и с менеджментом, не связанным с собственниками предприятия. Покупка банкротных активов возможна в процедуре реализации имущества (если речь идет о банкротстве физических лиц) или конкурсного производства (для юридических лиц). В процедуре внешнего управления фактически речь будет идти о покупке действующего бизнеса, так как целью внешнего управления является восстановление платёжеспособности должника. Финансовое оздоровление — довольно редкая в юридической практике процедура, которая подразумевает не продажу, а именно санацию предприятия и дальнейшее ведение его деятельности без перераспределения собственности.

Покупка имущества банкротящегося предприятия отличается от покупки любого другого бизнеса степенью доступности сведений о нем. Приобретая действующий бизнес у собственника или представителя компании, покупатель получает все данные для принятия решения — финансовое положение, состояние материальных активов, необходимость (или ее отсутствие) дополнительных инвестиций. При покупке имущества банкротящейся организации инвестор рискует получить необходимую информацию не в полном объеме и принимать решение на основании поверхностных сведений об активе.

Определенный законом минимум открытой информации, которую бывшие собственники должны передать управляющему при банкротстве, является весьма дискуссионным и вызывает обсуждения как среди теоретиков права, так и среди действующих юристов. Так, следуя букве закона, собственники должны предоставить управляющему всю финансовую документацию и сведения об имуществе. Но на практике, к сожалению, есть масса способов, формально не нарушая закон, серьезно усложнить работу управляющего и затруднить процесс покупки потенциальным покупателям — например, передать управляющему бухгалтерский баланс без его расшифровки, которая является ключом к пониманию финансового состояния предприятия и тех причин, которые к этому привели, передать финансово-хозяйственные документы не в полном объеме, ссылаясь на то, что такие документы никогда не составлялись. Кроме того, понятно, что у ИП, занимавшегося, например, сдачей помещения в аренду и не нагруженного обязательствами перед третьими лицами, объем финансовой документации сам по себе минимален. И совсем другое дело, когда речь идет о промышленной компании с огромным количеством контрагентов, подрядчиков, сотрудников. В этом случае у бывших собственников, не настроенных сотрудничать с управляющим, будет достаточно способов скрыть важные для принятия решения факты о деятельности предприятия. Но если отчетность юридических лиц в любом случае предполагает некую прозрачность, то с имуществом банкротящихся физических лиц дело обстоит гораздо сложнее. Узнать, положим, о фактически имеющемся у них, но не зарегистрированном в ЕГРП имуществе — например, о садовом домике с участком в ближайшем садоводческом некоммерческом товариществе — зачастую вообще не представляется возможным, не имея таких сведений.

Контакты с посредником

Ключевой фигурой в процедуре банкротства, с которой взаимодействуют интересанты покупки выставленного на торги имущества, является управляющий — посредник между покупателем и должником. Как правило, управляющие также заинтересованы в реализации имущества должника, поскольку получают за это вознаграждение в виде процента от размера выручки от реализации имущества гражданина (у физлиц ) или процент от размера удовлетворенных требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов (у юрлиц ). Это — ключевой показатель эффективности их работы.

В идеале управляющий должен действовать независимо от бывших собственников, в интересах должника и кредиторов, и идти на контакт со всеми желающими приобрести имущество. Но нередки случаи, когда процедуры банкротства инициируются кредиторами, которые уже наметили для себя возможность реализовать активы или нашли потенциального инвестора, что может создавать конфликт их интересов с покупателем «со стороны». В нашей практике встречались случаи, когда покупателю, желавшему приобрести недвижимость, еще на стадии переговоров с управляющим о возможности участия в торгах, в нарушение всех процедур, говорили о том, что на объект уже есть покупатель и участвовать в торгах не рекомендуют.

Пожалуй, аффилированность управляющего с собственниками или кредиторами должника — это именно тот редкий случай, в котором мы не рекомендуем покупку банкротящегося актива. Если процедура банкротства инициирована бывшими владельцами или дружественными кредиторами, понять это несложно. Как правило, поведение в деле о банкротстве позволяет сделать выводы, что актив готовят к тому, чтобы реструктурировать или выкупить под себя через аффилированные организации. Правда, в этом случае потенциальный покупатель рискует лишь тем, что может не получить желаемое имущество и потерять время. Но если игра стоит свеч, мы рекомендуем входить в процедуру покупки имущества со специалистами и консультантами, хорошо знающими тонкости процедуры банкротства. Это застрахует вас от того, чтобы по какой-то технической ошибке не принять участие в торгах.

Вообще покупка активов банкротящихся предприятий становится довольно активной распространенной практикой. Об этом косвенно свидетельствует и тот факт, что в этом сегменте появилось много посредников, предлагающих свою помощь в приобретении перспективных активов «за бесценок». Многие покупатели, опасаясь возможных рисков в подобных сделках, обращаются к их услугам. На самом деле эти опасения не имеют под собой никаких оснований. После продажи имущества должника мы получаем так называемый объект, очищенный банкротством, без права притязания на него третьих лиц. Само юрлицо при этом ликвидируется, а история реализованного имущества фактически начинается с «нуля». В этом отношении покупка банкротящихся активов даже менее рискованна, чем покупка действующего бизнеса.

Более того, действующее законодательство делает управляющего процедурой банкротства лицом заинтересованным в том, чтобы проверить юридическую чистоту объекта и осуществить процедуру его реализации без малейших зацепок к оспариванию сделки. В противном случае с управляющего в судебном порядке могут быть взысканы убытки в пользу покупателя. Впрочем, в судебной практике есть и обратные примеры. В Курской области при банкротстве жилищно-коммунального МУПа были реализованы на торгах объекты принадлежащей ему недвижимости. Впоследствии свои права на эти объекты через суд заявило Росимущество , отметив, что указанные объекты принадлежат Российской Федерации и были переданы должнику ненадлежащим образом. Сделка по продаже имущества была признана недействительной. Суд первой инстанции взыскал убытки с управляющего в пользу покупателя. Суд кассационной инстанции отменил это решение и вернул дело на новое рассмотрение, отметив, что вопрос вины управляющего недостаточно исследован. В итоге при повторном рассмотрении суд первой инстанции отказал во взыскании убытков с управляющего, а с единственного кредитора - ФНС России — взыскал неосновательное обогащение в пользу незадачливого покупателя.

Фактическое наличие и состояние имущества

В ходе процедуры банкротства должнику запрещено ведение хозяйственной деятельности, если собранием кредиторов не определено обратное. Оценить положение дел, состояние производственных активов неработающего, а иногда разграбленного предприятия сложнее и требует большей внимательности со стороны покупателя. Первый и главный минимум действий, которые необходимо совершить в этом случае, — посмотреть на предполагаемый объект покупки «вживую ».

На что еще следует обратить внимание, проверяя те или иные активы:

объекты недвижимости — запись о праве собственности должника в едином государственном реестре прав на недвижимое имущество и на основании каких документов сделаны эти записи (акты приватизации, решения органов местного самоуправления о выделении участка и т .п .);
здания, сооружения и коммуникации — наличие или отсутствие обременений в ЕГРП, в том числе — обременений в виде арендаторов, пользователей (например, покупка здания с арендаторами);
транспорт — его фактическое наличие и регистрация за должником в государственных органах, отвечающих за учет таких транспортных средств;
действующие предприятия — наличие зарегистрированного права собственности на недвижимое имущество в ЕГРП, наличие зарегистрированного права собственности на всё недвижимое имущество, находящееся у должника, документы подтверждающие право собственности на оборудование, наличие обременений или долговых обязательств (например, приобретение оборудования в кредит или лизинг).

Безусловно, всей полнотой информации о выставленном на торги активе должен обладать управляющий. Но на практике, как уже отмечалось, многое зависит от того, кто и с какой целью инициирует процедуру банкротства, нет ли противодействия со стороны бывших собственников. Это и определяет тот факт, что управляющий работает так, как может и как ему позволяют работать конечные интересанты банкротства. Кроме того, иногда носителем инсайдерской информации может быть даже не управляющий и не бывший собственник, а например, технический персонал предприятия и т .п . Не получив полной информации об объекте продажи, покупатель, которому кажется, что он недорого купил, например, действующий автопарк, может быть неприятно удивлен тем, сколько еще необходимо инвестировать, чтобы этот автопарк начал приносить прибыль. Поэтому в случае серьезного интереса к выставленному на продажу объекту нужно быть готовым к тому, чтобы искать недостающую для принятия решения информацию. И желательно — делать это с помощью специалистов, которые знают все тонкости этой процедуры. Не случайно в большинстве случаев участники торгов по продаже имущества банкротящихся должников — как правило, предприниматели из той же сферы, имеющие схожее оборудование и способные его оценить. Приход на вновь приобретенный объект без команды специалистов и понимания того, что надо делать, может обернуться серьезными дополнительными денежными вложениями для инвестора.

Этапы реализации выставленного на торги имущества

До момента продажи, имущество банкротящейся организации проходит несколько этапов: составление описи и ее публикация в ЕФРСБ, оценка имущества, утверждение положения о порядке продажи с определением размера задатка, начальной цены, шага аукциона и, наконец, размещение объявления о проведении торгов с указанием даты торгов. Торги проводятся в электронном виде, в большинстве случаев — с открытой формой представления заявки о цене, с соблюдением принципа конкурентной борьбы, так что потенциальному покупателю ликвидного актива нужно будет постараться, чтобы перебить цену предложенную другими участниками торгов.

Торги по продаже имущества банкротящейся организации проходят в три этапа: первые торги по начальной цене, затем повторные торги с 10-процентым дисконтом и торги посредством публичного предложения, на которых кредиторами или управляющим определяется поэтапное снижение цены. В течение пяти дней с момента определения победителя ему необходимо подписать договор, а затем в течение 30 дней после подписания — оплатить и подписать акт приема-передачи. Если этого не сделать, управляющий вправе предложить приобрести это имущество другому участнику торгов.

Процедура проведения электронных торгов регламентируется приказом № 495 от 2015 года, утвержденным Министерством экономического развития и торговли РФ, на сегодняшний день она имеет устоявшийся характер. С июня 2015 года действуют изменения, внесенные в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» в части, касающейся признания участника победителем торгов посредством публичного предложения. Законодатель разрешил участникам торгов подавать заявку не только по цене, заявленной на данном этапе, но и предлагать более высокую цену за реализуемое имущество. Таким образом повысилась эффективность и состязательность публичных торгов. Кроме того, серьезные усилия прилагаются законодателем к тому, чтобы торги на электронных площадках проходили без злоупотреблений. В частности, в случае зафиксированного технического сбоя во время торгов электронная площадка обязана провести их заново, с того же этапа, на котором был зафиксирован технический сбой.

Последовательная законодательная политика, направленная на пресечение всевозможных хитростей и уловок недобросовестных участников, значительно сократила объем судебной практике по оспариванию результатов торгов. Даже доходящие до суда споры, как правило, решаются не в пользу заявителей. В целом можно констатировать, что у потенциальных покупателей есть все возможности, чтобы изучить процедуру приобретения банкротящегося актива и не допустить фатальных ошибок при совершении сделки.