Окупаемость предприятия формула. Расчёт показателя ROI – главной характеристики инвестиций

Общим критерием эффективности инвестиционного проекта явля­ется уровень прибыли, полученной на вложенный капитал. При этом под прибыльностью (доходностью) понимается не просто прирост капита­ла, а такой темп его роста, который полностью компенсирует общее из­менение покупательной способности денег в течение рассматриваемого периода, обеспечивает минимальный уровень доходности и покрывает риск инвестора, связанный с осуществлением проекта.

В естественных масштабах он растет экспоненциально, поскольку усилия следуют рутине публикации, распространения и последующей деятельности. С другой стороны, данные о росте продаж вводятся и готовы! У вас будут реальные показатели для отслеживания. Ваш рабочий лист должен выглядеть следующим образом.

Конечно, вы должны быть осторожны, когда начинаете внедрять какой-либо контент-маркетинговый план. Легко удивляться большому количеству просмотров и размножению контактов и забывать отслеживать конверсии и показатели. Поэтому лучше всего начать с ответов на вопросы, поставленные в начале сообщения.

Речь идет об изменении стоимости денег во времени. Рассмотрим кон­кретную ситуацию.

Пример. Предприятие намерено на пять лет взять в лизинг сложную технику. Ежегодные лизинговые платежи, согласно заключенному до­говору, должны составить 1000 у. е., а при выкупе имущества - 500 у.е. Необходимо ответить на вопрос: во что предприятию обойдется при­обретение этого имущества, если учетная ставка равна 20%?

Проверьте свои коэффициенты конверсии для потенциальных клиентов и клиентов. Соберите эти данные, возьмите их в руки - в частности. Данные о том, сколько контактов достигло вас через контент и были переданы в команду продаж; Сколько из этих контактов закрыли бизнес и действительно стали клиентами. Учитывая, что вы достигли уровня передового опыта в своей стратегии содержания, вы увидите снижение стоимости приобретения клиентов.

Поддерживает ли контент клиентов с вами?

Помогает ли ваш контент клиентам, полезно ли им? Если это так, это способ удержать клиентов и снизить уровень отсева. Это может показаться сомнительным, потому что существует множество факторов, влияющих на удержание клиентов, но привлекающих общественность не только к вашему продукту или услуге, но и к образовательным материалам и ценному контенту, которые помогают вам на ежедневной основе вносить значительный вклад в увеличение скорости удержания.

Если бы стоимость денег во времени не менялась, то суммарные рас­ходы предприятия составили:

1000 × 5 + 500 = 5500 у.е.

Однако этот прогноз неверен, так как не принята в расчет учетная ставка.

Существует множество методов расчета вмененных издержек по инвестициям, чистой дисконтированной стоимости и внутреннего ко­эффициента окупаемости капиталовложений, определение периода и учетного коэффициента окупаемости. Остановимся подробнее на каждом из них.

Как насчет того, чтобы начать прямо сейчас отслеживать эффективность маркетинга контента для измерения отдачи от инвестиций? Измерение отдачи от инвестиций, сделанных в маркетинговых действиях, имеет решающее значение для консолидированной стратегии приобретения клиентов. Если вы не сделаете этот анализ, как вы узнаете, в каких каналах необходимо укрепить инвестиции и какие из них следует лучше переосмыслить? Не стоит инвестировать значительную часть маркетингового бюджета в коммуникационные или маркетинговые действия, которые неоднократно представляют результаты, которые не соответствуют тому, что вы хотите.

Вмененные издержки по капиталовложениям. Денежные средства, вовлеченные в программу капиталовложений, уже не могут быть ис­пользованы на получение прибыли каким-либо иным образом, следо­вательно, можно говорить об упущенной выгоде предприятия, или о вмененных (воображаемых) издержках. Поэтому для оценки привлекательности принятия решения о капиталовложениях ожидаемые нормы прибыли по инвестициям срав­нивают с нормами прибыли по инвестициям в ценные бумаги на фи­нансовых рынках (акции, ГКО и т. п.).

Но тогда, как установить приоритеты? Например, в маркетинге он используется для кампаний, маркетинговых акций, рекламных инвестиций и т.д. этот показатель имеет решающее значение, поэтому вы можете анализировать эффективность своего отдела маркетинга из финансовой и бюджетной призмы.

Как рассчитать доход от инвестиций

То есть, просто вычислите чистый доход, который генерирует определенное маркетинговое действие, и разделите его на общую стоимость кампании. Результат этого расчета должен быть умножен на 100, чтобы получить процент полученного дохода. Важно отметить, что в формуле рассматриваются только затраты и доходы от этой доли или инвестиций, а не общие затраты и доходы компании. Каждое действие должно оцениваться индивидуально.

Что при этом понимается под нормой прибыли?

Пример . Пусть предприятие находится в стадии освоения производ­ственных мощностей, т.е. ежегодно наращивает объем производства. Как следствие, балансовая прибыль предприятия с каждым годом уве­личивается на 500 у. е.

Предприятию предложен инвестиционный проект, в результате ко­торого ежегодный прирост прибыли должен увеличиться в 3 раза, т. е. составить 1500 у.е. Проект рассчитан на 10 лет, а его стоимость состав­ляет 8000 у.е. Для оценки привлекательности подобного предложения необходимо проанализировать не только ожидаемый прирост прибы­ли, но и стоимость этого прироста (норму прибыли). В данном приме­ре она рассчитывается как:

Это облегчает принятие решений о будущих инвестициях, поскольку можно более точно оценивать производительность. Таким образом, можно отделить, какие стратегии и действия следует поддерживать, какие из них необходимо улучшить и какие из них следует отбросить.

Чтобы измерить рентабельность инвестиций, важно, чтобы каждая компания четко определяла свои цели. Необходимо учитывать цели компании, время ожидания, чтобы получить первые результаты каждого действия, продолжительность цикла продаж и т.д. однако важно, чтобы часто проводился мониторинг, чтобы дать время для исправлений и оптимизации.

Таким образом, на 1 у.е. вложенных средств предполагается получе­ние чистого дохода в сумме 1,25 у.е. (или норма прибыли по данному проекту составляет 125%).

Доход предприятия, который может быть им извлечен в результате инвестиций в высоко-надежные ценные бумаги, считают вмененными издержками по капиталовложениям . Сравнивая этот доход с затратами на приобретение ценных бумаг, получают норму прибыли на ценные бумаги.

Более чем когда-либо, ясно, что деньги не рождаются в дереве, не так ли? Поэтому важно направлять инвестиции внутри вашей компании на действия, которые действительно приносят результаты. И вы не единственный, у кого есть эта проблема. Анализ и расчет нередко входят в число приоритетов многих компаний, когда речь идет о цифровом маркетинге, но понимание того, что приводит ожидаемые результаты, - это способ разумно тратить свои деньги.

Возврат инвестиций показывает, что наиболее выгодно для вашего бизнеса, в соответствии с доходностью, полученной по сравнению с инвестированной суммой. У тебя есть основы, верно? Очевидно, что доход от инвестиций в ссылки намного лучше, а другой пострадал!

Отсюда следует вывод: капиталовложения необходимо осуществлять в те программы, которые способны принести предприятию прибыли выше суммы вмененных издержек. Или: норма прибыли по инвестици­онному проекту должна быть не ниже нормы прибыли на высоколиквид­ные ценные бумаги.

Возвращаясь к примеру, можно заключить: если рассчитанная нор­ма прибыли по инвестиционному проекту (125%) выше нормы прибы­ли при вложении средств (8000 у.е.) в ликвидные ценные бумаги, то этим проектом следует заниматься.

Если вы сравните с другим показателем, вы можете определить, сколько стоит каждый лидер или каждый посетитель. Вы можете добавить инвестиции во все каналы, которые привели к лидерству, и определить стоимость его приобретения. Таким образом, легко понять, сколько стоит победить его и сохранить формулу.

Возврат инвестиций очень хорошо, как инструмент стратегического маркетинга. Используйте его, чтобы принимать правильные решения о том, где применять свой маркетинговый бюджет. Поделитесь этим сообщением в социальных сетях, чтобы ваши сотрудники и друзья могли применять их в своих стратегиях.

Таким образом, вмененные издержки являются минимально необ­ходимым доходом, с которым сравнивается потенциальный доход от инвестиционного проекта. В литературе наряду с термином «вмененные издержки по капиталовложениям» используются понятия «стоимость капитала», «учетная ставка», «ставка процента», хотя это и не совсем точно. Первые два показателя являются количественными, последние два - качественными (относительными). Следовательно, вместо термина «вмененные издержки по капиталовложениям» в этом контексте правильнее употребить термин «норма вмененных издержек по капиталовложениям».

В финансах существует три возможных формулировки нормы прибыли, через эффективное возвращение, требуемый доход и ожидаемый доход. Эффективная отдача служит оценочной мерой эффективности инвестиций. Ожидаемая прибыль служит мерой против эффективности инвестиций, которая является его неявной ставкой, которая равна инвестиционной стоимости ее цены или стоимости.

В этом случае игрокам приходится принимать во внимание деньги, которые они вкладывают для участия в турнире, а также деньги, которые они выигрывают или проигрывают во время игры. Любое положительное значение означает, что игрок, о котором идет речь, получает прибыль.

Процентная ставка по акциям различных предприятий достаточно сильно варьируется. Как правило, чем выше риск вложения средств в акции той или иной организации, тем выше ожидаемый доход по ним.

Если, например, особо ценные высоколиквидные бумаги дают доход в 20% годовых, а инвестиционный проект, рассматриваемый организа­цией, характеризуется нулевым риском, то от продаж этого проекта пред­приятию необходимо получать прибыль выше 20%. Чем выше риск инве­стиционного проекта, тем большая норма прибыли от капиталовложений требуется, и тем выше должен быть ожидаемый чистый доход.

Этот портал связан с миром моды, а также имеет макияжные игры. На сайте есть раздел, где вы можете одеть знаменитостей, таких как Рианна, Джонни Депп и Тейлор Момсен. Пользователи также могут создавать профиль в гостевой книге и участвовать в конкурсах, которые оцениваются по голосам пользователей сайта.

На этом сайте элементы группы представляют модели грузовиков, созданных с помощью компьютерных программ. Каким бы ни было решение - начать собственный бизнес, объединить компании или инвестировать в акции, например, вы всегда должны иметь хорошую основу для выбора лучшей альтернативы, не так ли? В конце концов, акционер не вносит капитальный взнос, не имея достаточных ожиданий относительно восстановления применяемой стоимости.

Метод оценки капиталовложений по дисконтированной сто­имости. Цель этого метода состоит в том, чтобы будущие поступления денежных средств показать в современной оценке, т. е. рассчитать приведенную стоимость. Таким образом, дисконтирование - это процесс нахождения сегодняшней стоимости тех денег, получение которых ожи­дается в будущем.

Аналогичным образом, компания не разрешает выполнение конкретного проекта, не будучи более чем доказательством, когда именно будет возвращено потраченные деньги. И один из способов узнать, в какой период инвестиции будут восстановлены, - это подсчет показателя окупаемости. Результат этой учетной записи может, например, сделать возможным начало предприятия или разрешение на финансовое приложение. Лучше узнать его больше, не согласны?

Что это за индикатор окупаемости?

Окупаемость - это не что иное, как один из параметров, используемых в исследовании о возврате капитала на проекты. С помощью этого расчета можно провести анализ возврата инвестиций, указав время, необходимое для того, чтобы накопленная прибыль равнялась первоначальным инвестициям. Это означает, что результат демонстрируется в единицах времени, будь то в дни, месяцы или годы. Когда мы слышим, как кто-то говорит, что их инвестиции заплатили, скажем, 12 месяцев, этот человек обязательно говорит о показателе окупаемости.

Пример . Инвестор имеет 200 тыс. руб. Предлагается два варианта размещения средств.

Вариант I . Положить в банк на депозит под 150%. Тогда через год инвестор получит:

200 + 150% = 500 тыс. руб.

Капитал сделал один оборот. Таким образом, при ставке 150% через год 200 тыс. руб. превратятся в 500 тыс. руб. И наоборот, 200 тыс. руб. - это сегодняшняя стоимость тех 500 тыс. руб., которые инвестор получит через год.

Анализ показателя окупаемости очень прост, но в первую очередь необходимо иметь в виду результат накопленного денежного потока - то есть организацию финансовых потоков по периодам от начала и до конца проекта. Как правило, в новых проектах первые месяцы недостаточны, но по мере выполнения работы эта стоимость постепенно сходится к положительной, когда компания возвращается к применяемой ставке. Время, соответствующее интервалу, в котором сумма вложенного капитала становится равной стоимости первоначальных инвестиций, - это именно тот период, в который проект достиг своего окупаемости.

Вариант II . Положить на 3 месяца под 120% годовых, затем, сняв вклад, снова положить его на 3 месяца и так до конца года. В этом случае капи­тал сделает четыре оборота. Инвестор ежеквартально будет получать до­ход в размере 30% от вложенной суммы (120% : 4), т. е. выплаты составят по истечении I квартала:

200 + 30% = 260 тыс. руб.;

по истечении полугодия:

И как определить жизнеспособность бизнеса?

Внимание: хотя знание индикатора окупаемости имеет важное значение, оно не должно анализироваться изолированно. Предположим, что способ применения имеет предполагаемую прибыль в 500 тысяч реалов с окупаемостью в 24 месяца, а другой вариант состоит из прибыли в 100 тысяч реалов, но с окупаемостью 6 месяцев. Принимая в качестве примера компанию, которая имеет в качестве приоритета время возврата капитала, поскольку она финансово хрупка, лучшим вариантом будет второй вариант инвестиций. Это вопрос возврата, но и времени!

260 + 30% = 338 тыс. руб.;

по истечении девяти месяцев:

338 + 30% = 440 тыс. руб.;

по истечении года:

440 + 30% = 572 тыс. руб.

В этом случае сегодняшние 200 тыс. руб. через год будут стоить 572 тыс. руб. И наоборот, для того чтобы при этой схеме через год ин­вестору иметь 572 тыс. руб., сегодня он должен иметь 200 тыс. руб.

Подобные расчеты существенно упростятся, если воспользоваться формулой:

Как мы уже говорили, размер размера окупаемости действительно очень важен, ведь этот показатель не только помогает в процессе принятия инвестиционных решений, но также помогает планировать следующие шаги. Не говоря уже о том, что это важные данные для потенциального инвестора! Но помните: только тогда, когда вся информация анализируется вместе, это то, что решение приходит к большому потенциалу уверенности!

Не секрет, что многие компании реализуют проекты, направленные на повышение энергоэффективности и защиту окружающей среды, именно из-за этого в связи с различными нормами. Но есть и некоторые, кто делает это, чтобы сократить расходы. Поэтому странно, как все еще остается понимание того, что охрана окружающей среды и разумные финансовые решения являются взаимоисключающими.

где: К t - будущая стоимость капитала к концу года t, руб.;

К -

п - норма прибыли на вложенный капитал (процентная ставка) оп­ределяется отношением дохода к капитальным вложениям, %;

t

Подставив числовые значения из условного примера, получим:

К t = 200 (1 + 0,3)4 = 572 (тыс. руб.).

Итак, 572 тыс. руб. - это рассчитанная будущая стоимость, отража­ющая реальную цену первоначально вложенных средств (200 тыс. руб.) после прохождения ими четырех оборотов при банковской ставке 120% годовых.

В последнее время Национальное радио США комментирует, что, учитывая замедление экономики США, углубляющийся спад заставит компании отказаться от своих зеленых ИТ-инициатив. Гость программы описал «зеленые» проекты как «добросовестные», но не способствовал достижению позитивных краткосрочных и среднесрочных результатов. К сожалению, многие аналогичные примеры непонимания связи между зелеными практиками и сокращениями расходов можно упомянуть.

Неоспоримым фактом является то, что не все, но многие из инвестиций в экологические ИТ оказывают положительное влияние на финансовые показатели компаний, которые их реализуют. В конечном счете, основная цель таких проектов - снизить потребление энергии и другие дорогостоящие ресурсы в организации. Эти шаги также оказывают положительное влияние на окружающую среду, поскольку в атмосферу вредны менее вредные выбросы и меньше отходов природных ресурсов.

Алгоритм, использованный при решении этой задачи, называется расчетом сложных процентов.

Из формулы (1) следует формула расчета приведенной (дисконти­рованной) стоимости:

где К - дисконтированная стоимость капитала, руб.;

Kt - будущая стоимость капитала к концу года, руб.;

п - норма прибыли на вложенный капитал (процентная ставка) оп­ределяется отношением дохода к капитальным вложениям, %;

t - число оборотов капитала, лет (раз).

Подставим числовые значения в формулу (2):

Этот расчет дает ответ на вопрос: «какой суммой должен распола­гать инвестор, чтобы по истечении t лет при процентной ставке п полу­чить желаемый капитал Kt ?».

Формулу (2) можно представить в ином виде:

где 1/(1 + п) t - коэффициент дисконтирования.

Одним из способов определения экономической целесообразности инвестиционного проекта является расчет чистой приведенной (дискон­тированной) стоимости (ЧПС). Это дисконтированная стоимость, уменьшенная на сумму первоначальных инвестиционных затрат. Если полученная таким образом величина будет положительной, то предложенный инвестиционный проект может быть принят, если от­рицательной - от проекта следует отказаться.

Внутренний коэффициент окупаемости (п ) - это ставка процента, полученного от инвестиций в течение всего инвестиционного перио­да. Его называют также ставкой дисконта. Исходя из формулы (1), этот показатель можно определить следующим образом:

Пример. Инвестор имеет 200 тыс. руб. и хочет получить через 2 года 2 млн руб. Какова должна быть для этого минимальная величина про­центной ставки:

Следовательно, инвестор должен найти банк, предлагающий вклад­чику 216,2% годовых.

Для проверки полученного результата воспользуемся формулой (1):

К, = 200 × (1 + 2,162)2 = 2 000 тыс. руб.

Крайним значением внутреннего коэффициента окупаемости явля­ется такая его величина, при которой размер чистой дисконтирован­ной стоимости равен нулю. При п = 0 дисконтированная стоимость равна первоначальной сумме капитальных вложений, т. е. инвестици­онный проект не имеет экономического смысла.

Принимая решения о капиталовложениях, необходимо руководство­ваться следующим правилом: если внутренний коэффициент окупаемос­ти больше вмененных издержек на капитал, проект целесообразен. Если внутренний коэффициент окупаемости меньше нормы вмененных издер­жек, капиталовложение невыгодно.

Период окупаемости капиталовложений . Это один из наиболее по­пулярных методов оценки эффективности капитальных вложений.

Период окупаемости - это то время, по истечении которого полу­ченный предприятием чистый доход от продаж продукции (работ, ус­луг) полностью покроет первоначально вложенный капитал.

Если размер ожидаемой чистой прибыли равномерно распределя­ется по всем годам инвестиционного проекта, то период окупаемости рассчитывается по формуле:

где: T ОК - период окупаемости (годы, месяцы);

KB - капитальные вложения, финансируемые в инвестиционный проект, руб.;

Д - ежегодная прибыль от продаж продукции (работ, услуг), явля­ющаяся следствием внедрения инвестиционного проекта, руб.

Чем выше ожидаемый размер годового дохода, тем короче срок оку­паемости капитало-вложений, ниже их степень риска, тем привлекательнее инвестиционный проект.

Являясь методически достаточно простым, этот метод имеет ряд не­достатков. Наиболее существенный из них состоит в сопоставлении ожидаемых доходов с предполагаемыми расходами без учета фактора времени. Такой подход не может дать точных результатов, поскольку каждая вложенная единица затрат в разное время имеет разную сто­имость. Аналогично денежная единица, полученная через год, в усло­виях инфляции стоит дороже той же единицы, полученной через 5 или 10 лет. Следовательно, для более точной оценки эффективности инве­стиционного проекта эти показатели должны быть дисконтированы.

Такой метод расчета, при котором для определения периода окупа­емости используются дисконтированные денежные потоки, называют дисконтированным методом расчета периода окупаемости. Однако от­меченный выше недостаток в полной мере таким подходом также не устраняется. Поэтому рассмотренный метод целесообразно применять в сочетании с другими методами оценки.

Учетный коэффициент окупаемости капиталовложений, этот ме­тод оценки капитало-вложений основывается на информации об ожи­даемой прибыли и предполагает расчет показателя прибыли на вложен­ный капитал - частного от деления средней ежегодной прибыли на средние инвестиционные затраты.

При исчислении среднегодовой чистой прибыли в расчеты включа­ются лишь величины дополнительных доходов и расходов по капита­ловложениям. Поэтому среднегодовая чистая прибыль определяется как частное от деления разницы между приростными доходами и прирост­ными расходами на предполагаемый срок капиталовложений.

В приростные расходы включают или чистую стоимость инвести­ций, или совокупные амортизационные отчисления, считая эти вели­чины тождественными. Если начисление амортизации равномерное, предполагается, что стоимость инвестиций будет уменьшаться равно­мерно с течением времени. Средняя стоимость инвестиций при этом равна половине суммы первоначальных инвестиционных затрат, уве­личенной на половину ликвидационной стоимости. Недостатком данного метода является то, что в нем также не учиты­вается стоимость денег с учетом фактора времени.

Здравствуйте друзья, сегодня с вами Николай Танкушин и в это чудесное воскресенье я хотел бы рассказать про важнейший фактор привлекательности инвестиций. Тема сегодняшней стати – расчёт показателя ROI.

Традиционно прежде чем переходить к описательной части давайте договоримся о терминах

ROI (return on investment) – по-русски это коэффициент возврата инвестиций или показатель рентабельности вложений.

В сегодняшней статье я покажу на нескольких примерах как рассчитывается данный показатель и объясню почему важно его прикидывать при совершении сделок.

ROI рассчитывается по следующим формулам:


ROI (сделки)

ROI (владения активом)

Как видно ROI выражается в процентах. По определению процент это сотая часть числа, так что можно утверждать, что ROI величина безразмерная. Соответственно положительные значения ROI показывают доход, отрицательные убыток.

Давайте рассмотрим пару примеров.

Сейчас прошу не цепляться к опущениям, так как для упрощения я всё идеализирую. Квартира у меня сдаться в день покупки и на весь год, бизнес по продаже пива не будет иметь сезонности и доходность будет как заявлено продавцом, собаку продаёт сосед и кормить её во время продажи не надо, а проведённая рекламная компания не будет иметь долговременного эффекта и конечно я выключил инфляцию, и не мудрил с налогами.

ROI в недвижимости(владение активом).

Мы покупаем квартиру на вторичном рынке в ипотеку для после дующей сдачи в наём (хотя сейчас это делать глупо, так как рынок развернулся и кредит безумно дорог).

Чтобы не брать цифры с потолка я взял конкретный пример г. Н-Тагил. Ул. Зари 11, в этом доме по счастливой случайности оказалось 2 похожих квартиры, одна сдаётся в наём, вторая продаётся.


Продающаяся квартира: Цена 1 390 000 рублей. Эта квартира доступна в ипотеку при первом взносе 40% на срок 25 лет по ставке 13.5% сумма выплаты составляет 9560 рублей в месяц.


Сдающаяся квартира: Желаемая арендная плата 12000р, но квартира не мебелирована. Т.е. одна без ремонта, вторая почти без мебели вероятно первую квартиру примерно в эту цену можно сдать.


Чтобы купить квартиру нам надо вложить 1390*0,4=556000 рублей своих денег, сдать её можно за 12000, но из них надо заплатить 9560 рублей за ипотеку итого у нас остаётся после уплаты кредита остаётся 2440 рублей. Если предположить что сдавать мы будем все 12 месяцев, то расчёт roi выгладит так:

ROI = (((12000-9560)*12)/556000)*100%=5.2% т.е. покупка нами такой квартиры при вложении нами 556000 равносильно вложению этих денег на вклад под 5.2% в год. Главная фишка в том, что через 25 лет квартира просто будет нам печатать деньги, так как она полностью окупиться. Всё, в этом абзаце раскрыт секрет богатства Кийосаки т.к. вклад в Америке примерно под 3%, кредит ипотечный примерно под 5%, а сдача по такой схеме с ремонтом, торгом до слёз и т.д может дать 6-8% вот вам и денежный поток от недвижимости….

Ещё год назад такого рода сделки работали и в России, и могли дать проценты выше банковских вкладов. Первый взнос был не 20-40%, а 10%, и на эту сумму можно попросить оценщика завысить оценку, и/или «прожать» продавана и получить квартиру вообще не вкладывая своих денег, но сегодня я не рассматривал бы сдачу квартиры купленной в ипотеку как выгодное вложение средств.

ROI покупки готового бизнеса (владение активом).

Допустим мы хотим купить пивоналивайку ценой 200 000 рублей, и оцениваем её по показателям из объявления:


Чистая прибыль в месяц: 45 000 руб.
Среднемесячные обороты: 150 000 руб.
Среднемесячные расходы: 105 000 руб.

ROI в этом случае считается так:

(((150000-105000)*12)/200000)*100%=270% Круто. Надо вкладываться в пивоналивайки….. Но по факту живут они только май-сентябрь (остальное время существуют) и я думаю что продавец лукавит…. Во всяком случае, до конца сезона данную точку не отбить, а зиму она может не пережить.